주식 시장에서 기술 분석과 근거 분석은 흔히 사용 되는 중요한 분석 방법입니다.
기술 분석과 근거 분석의 의미를 알아보고 그 차이점을 분석해보겠습니다
그리고 기술분석과 근거 분석의 장.단점을 파악해보겠습니다.
기술 분석의 의미와 방법
주식 시장에서의 기술 분석은 과거의 주가와 거래량 등 통계적 자료를 분석해서 주가의 추세, 패턴 그리고 시장의 지지 및 저항 수준 등을 예측하는 방법입니다. 주가 차트, 이동평균선, 거래량 등의 지표를 사용하여 과거의 가격 움직임을 토대로 해서 미래 주가 움직임을 예측할수 있습니다. 이 방법은 시장의 심리적 요소와 공급 및 수요의 원칙에 기반해 과거의 패턴을 반복 할 거라 여기고 사용됩니다.
기술 분석의 주요 도구로는 주가 차트, 패턴 분석, 기술적 지표, 거래량 분석이 있습니다.
주가 차트란 선 그래프, 막대 그래프, 캔들스틱 차트 등이 사용되는 주가 움직임을 그래프로 표현한 것입니다. 각각의 차트 유형은 시장의 다양한 측면을 시각적으로 보여주기 위함이고, 특정 기간 동안의 개장가, 종가, 최고가, 최저가 등을 표시해줍니다.
패턴 분석이란 주가 차트에서 나타나는 특정한 패턴을 식별하고 분석하는 것을 의미합니다. 대표적인 것으로는 상승세나 하락세를 나타내는 헤드 앤 숄더, 삼중 맨탑/바텀, 이중 맨탑/바텀 등이 있습니다. 이러한 패턴들은 향후 주가 움직임을 예측할 수 있습니다.
기술적 지표란 주가와 거래량 데이터를 수학적으로 계산하여 주가 흐름을 분석합니다. 대표적인 기술적 지표에는 이동평균선, 상대강도지수(RSI), 스토캐스틱 오실레이터, 볼린저 밴드 등이 있는데 이러한 지표들은 각각의 특징에 따라 추세, 과매수/과매도 상태, 변동성 등을 분석합니다.
거래량 분석이란 주가 움직임과 함께 거래량이 증감 하는 패턴을 분석하여 시장 참여자들의 관심 수준과 투자자들의 감정을 파악하는데 도움이 됩니다.
근거 분석의 의미와 방법
경제적, 재무적, 그리고 기타 모든 기본 적인 요소를 분석해서 기업의 내재 가치를 파악합니다. 주로, 산업의 상태, 재무제표 분석, 경쟁사 분석, 그리고 경제적 환경, 경영 전략, 손익계산서, 현금흐름표 등을 분석하여 기업의 잠재적 가치를 평가하고, 특정 주식이나 자산이 과소 또는 과대 평가 되어있는지 판단해서 장기적인 투자 결정을 합니다.
근거 분석은 기업의 장기적인 가치를 중심으로 투자를 평가하므로 장기 투자자들에게 적합한 방법입니다. 그러나 단기적인 주가 변동이나 시장 감정 등에 이해가 부족할 수 있으므로, 종합적인 투자 전략을 구성하기 위해 다른 분석 방법과 함께 이용 되는 것이 좋습니다.
기술 분석과 근거 분석의 차이점
첫째, 분석 대상입니다.
기술 분석은 과거의 주가와 거래량 데이터를 분석하여 주가 흐름의 패턴, 트렌드, 모멘텀 등을 분석합니다. 이를 통해 주가의 향후 움직임을 예측하려는 방법인 반면 근거 분석은 기업의 재무 상태, 경영 전략, 산업 동향 등을 분석하여 기업의 내재적 가치를 평가하고, 주가가 해당 가치에 비해 고평가되었는지 저평가되었는지를 판단합니다.
둘째, 데이터 및 도구입니다.
기술 분석은 주로 주가 차트와 기술적 지표를 사용하여 분석하는데 차트를 통해 과거의 주가 움직임을 확인하고, 기술적 지표를 통해 추세, 모멘텀, 과매수/과매도 상태 등을 확인할 수 있습니다. 시장의 모든 정보는 이미 가격에 반영되어 있다는 가정하에 작동 되고 외부 적인 경제적, 정치적 사건 또는 회사의 재무 상태 등은 고려하지 않습니다.
근거 분석은 기업의 재무제표, 경영 보고서, 산업 보고서 등을 분석하여 기업의 경영 상태와 산업 동향을 평가하는 것으로주로 사용되는 지표에는 P/E 비율, P/B 비율, 주식 배당률 등이 있습니다. 시장은 비효율적일 수 있으며 가격이 자산의 내재가 치를 정확하게 반영하지 않는다는 가정하에 사용됩니다. 따라서 시간이 흐름에 따라 자산의 내재 가치를 반영 할 것이라고 보게 됩니다.
기술 분석과 근거 분석의 장.단점
기술 분석의 장점으로는 단기적인 트레이딩에 적합합니다. 주로 단기적인 시장 흐름을 분석하는데 유용합니다. 따라서 단기적인 트레이딩이나 숏텀 투자에 적합할 수 있습니다. 기술 분석은 주가 차트와 기술적 지표를 통해 시장 참여자들의 심리와 행동을 분석할 수 있고, 이는 시장의 감정을 파악 할 수 있습니다.
또한기술 분석은 주가와 거래량 데이터를 객관적으로 분석하므로 주관적인 요소가 상대적으로 적을 수 밖에 없습니다.
기술 분석의 단점으로는 기술 분석은 주로 기업의 경영 전략이나 재무 상태 등의 기본적인 요소를 무시합니다. 따라서 기업의 실적이나 기본적인 가치 평가를 고려하지 않을 수 있습니다.
그리고 기술 분석은 과거의 주가 데이터를 기반으로 하는 분석이기 때문에 미래의 주가 움직임을 예측하는 데 한계가 있을 수 있습니다. 또한 주가 차트와 기술적 지표는 다양한 해석을 하게 되므로 트레이더들 간의 해석 차이가 발생할 수 있습니다.
근거 분석의 장점으로는 외부적인 시장 요인이나 정책 변화 등을 고려하므로 시장 환경에 더 잘 대응하게 됩니다.
그리고 근거 분석은 기업의 내재적 가치를 중심으로 투자를 평가하기 때문에 장기적인 투자에 적합합니다.
마지막으로 기업의 재무 상태, 경영 전략, 산업 동향 등을 분석하기 때문에 기업의 가장 기본이 되는 요소를 고려할 수 있습니다.
근거 분석의 단점으로는 외부적인 요인에 대한 반응이 느릴 수 있고, 이로 인해 미확인된 요인에 의한 주가 변동에 취약할 수 있습니다. 그리고 장기적인 시각으로 분석하기 때문에 단기적인 트레이딩에는 적합하지 않습니다.
또한 기업의 재무제표, 산업동향 등의 데이터를 분석하는 과정에서 주관적인 판단이 개입될 수 있습니다.